Торговля ценными бумагами – это тоже бизнес, со своими особенностями, незнание которых оказывается фатальным для капитала. Собственно, у человека, желающего вложить деньги в ценные бумаги, есть два пути. Первый – стать профессионалом и торговать самому, второй – стать инвестором и доверить торговать профессионалу. Отмечу пока просто как факт, что и профессионализм трейдера не является абсолютной защитой от убытков. И, возвращаясь к началу рассуждений – какая мотивация к вложению средств в ценные бумаги мне кажется рациональной?

Я бы сформулировал ответ так: разумным мне представляется вложение в ценные бумаги некой незначительной части от общего капитала инвестора на срок в несколько лет в надежде получить по истечению этих нескольких лет среднюю годовую доходность в 20-30%.

Нужно сторониться людей с горящими глазами, которые рассказывают, что могут стабильно зарабатывать на рынке по 100% и более процентов годовых – и готовы повторить этот фокус и с вашими деньгами. Будьте осторожны, результаты фокуса могут вас неприятно удивить…

Ни в коем случае не надо вкладывать в ценные бумаги все деньги. Этот бизнес действительно рискованный и нет никакой особой необходимости рисковать всем капиталом в одном месте.

Не стоит надеяться жить на прибыль от торговли ценными бумагами – если только вы не имеете трейдерского опыта в несколько лет и 100 тысяч долларов капитала. Есть такой распространенный стереотип – “я вложу все свои 10 тыс долларов в акции, куплю компьютер, интернет, буду сидеть дома, торговать, а на прибыль жить…”. Увы, если только не случится чуда – то не получится. Если уж очень хочется торговать самому и стать впоследствии профессиональным трейдером, то единственный выход – это выделить на торги некую очень незначительную часть начального капитала и торговать его, зная наперед, что он будет почти наверняка проигран – и, возможно, не один раз. И только достигнув некоторого уровня профессионализма, постепенно, по частям, увеличивать долю торгуемого капитала.

Так же не следует вкладывать в ценные бумаги средства на срок менее года – оптимальный горизонт инвестирования в этом бизнесе – несколько лет. Дело в том, что используемые профессиональными трейдерами алгоритмы торговли действительно позволяют обоснованно рассчитывать на некий уровень доходности, однако более-менее гарантировано этот уровень достигается в течение достаточно длительного времени.

Если проводить аналогию, например, с игрой в преферанс, то сильнейший за столом игрок может запросто получить серию убыточных раздач, а его преимущество становится очевидным только по итогам всей партии, когда большое количество разыгранных раздач позволит взять вверх стратегии игрока над случайностью раскладов. Если же он вынужден вдруг произвести рассчет пули досрочно, то может оказаться, что его преимущество еще не реализовалось и он в проигрыше. Ему не хватило раздач для достижения преимущества его стратегии, фактор случайности расклада на коротком промежутке времени оказался сильнее.

Также и в трейдинге. Безусловно, расклад может оказаться удачным с самого начала и для достижения ожидаемой доходности не потребуется слишком много времени, но всегда надо готовиться к худшему варианту. Для более-менее гарантированного достижения преимущества торговой стратегии необходимо время – и, по моему мнению и мнению многих других трейдеров, это время должно быть не менее одного года. Более того, оставаясь на почве реализма, я бы увеличил этот срок до двух лет. Если вы вкладываете деньги в рынок акций, зная наперед, что вам придется выводить эти средства через более короткий срок, будьте готовы к тому, что вы можете не только не получить ожидаемой прибыли, но и оказаться в убытке.