Сначала надо договориться о терминах. Под трейдерами я понимаю всех участников рынка ценных бумаг, которые самостоятельно принимают решения о своих торговых действиях. При этом не важно, на сколь длительный срок они покупают или продают ценные бумаги, а так же оперируют они своим капиталом или капиталом клиента, важно лишь то, что они принимают решения самостоятельно. Под инвесторами я понимаю людей, которые обладают капиталом и желают использовать его для получения прибыли от операций на рынке ценных бумаг, однако в силу отсутствия должных знаний (в основном) или недостатка времени или каких-либо иных причин, не могут принимать решения самостоятельно и готовы передоверить это право трейдеру.

Данный раздел моего сайта посвящен взаимоотношениям инвесторов и трейдеров. Он написан на основании моего жизненного опыта в данной сфере, и этот опыт не всегда был сладок. Я попытался написать нечто вроде “если бы я был инвестором” – для того, чтобы люди, желающие вложить деньги в рынок ценных бумаг, были в достаточной мере осведомлены не только о потенциальной доходности этого рынка, но и о тех опасностях, которые их поджидают в этом бизнесе. Итак, эта статья – для инвесторов.

Прежде всего, нужно разобраться в мотивации инвесторов. Насколько рациональны ваши ожидания? Попробуйте ответить на вопрос – а почему вообще вы обратили внимание на этот рынок? Достаточно часто в ответ на этот вопрос люди говорят примерно следующее: “На акциях (на Форексе) можно много и быстро заработать”. Это правда, но только одна ее часть и отнюдь не самая главная. Я бы сформулировал эту часть правды о фондовом рынке так: “ПОТЕНЦИАЛЬНО на акциях можно много и быстро заработать”. Действительно, иногда на рынке складываются ОСОБЫЕ условия, позволяющие при адекватных этим условиям методах работы увеличивать капитал в разы за относительно короткий промежуток времени. На российском рынке такие особые условия складывались в 96-97 годах, когда играя на повышение, можно было за полтора года увеличить капитал в 10-15 раз. Особенность этих условий хорошо видна при сравнении с динамикой NASDAQ, которую только ленивый аналитик не сравнил с “мыльным пузырем”. Так вот, этому “мыльному пузырю” потребовалось 9 лет, чтобы “надуться” в 10 раз – от значения 500 в 1991 году до максимального значения 5000 в 2000 году, российский же рынок совершил такой рывок всего за полтора года!

Очевидно, что хотя такие особые условия, позволяющие быстро и много заработать, на рынках иногда и случаются, но происходит это достаточно редко и вкладывать деньги в акции в надежде на повторение чего-либо подобного в ближайшем будущем не очень разумно.

С другой стороны, вторая часть правды о фондовом рынке состоит в том, что на нем можно быстро и много потерять. Более того, именно это и происходит с большинством участников данного рынка – деньги многих перераспределяются в пользу небольшого числа профессионалов. При этом основная причина потерь, с моей точки зрения – это именно непрофессионализм начинающих участников. Люди пытаются начать торговать ценными бумагами до того, как обретут необходимые знания о рынке.

У меня есть друг – отличный абдоминальный хирург. Он великолепно удаляет грыжи, аппендиксы и камни из желчных путей. Труд же его оплачивается смехотворно – зарплата составляет чуть более 100 долларов. Он предполагает, что смог бы зарабатывать гораздо больше, если бы у него был начальный капитал, который он в таком случае вложил бы в покупку кафе. Там бы он установил несколько столиков и стал продавать пиво и закуску… Он где-то слышал, что такие заведения хорошо окупаются и быстро начинают приносить прибыль. При этом он не имеет ни малейшего представления о налоговой системе в нашей стране, таких понятиях, как рентабельность и бизнес-план, а о сложностях с нахождением невороватого завпроизводства впервые услышал от меня. Как вы думаете, если бы он вдруг стал обладателем начального капитала и вложил его в этот бизнес, сопутствовала бы ему удача?

Я думаю, что он повторил бы судьбу другого моего знакомого. Тот отпахал 15 лет в Сургуте, прошел от мастера буровой до начальника крупного производства и в начале 90х уехал оттуда имея вполне приличный капитал. Пожив несколько лет в Питере, и обнаружив, что деньги имеют обыкновение уменьшатся, он вложил значительную часть оставшихся средств в покупку крупной аптеки. Отметьте – он ничего не знал ни о бизнесе, ни о лекарствах, но слышал от кого-то, что это выгодное дело. Прошло пять лет – он опять работает мастером буровой в Сургуте…