Все трейдеры по своему отношению к торговым стратегиям могут быть проранжированны между двумя крайностями.

Одним “полюсом” является полное отсутствие торговых стратегий как таковых. Такие трейдеры торгуют собственное “чутье” рынка. Если им кажется, что, судя по каким-то, часто плохо осознаваемым признакам, рынок готов к росту – они покупают, если им кажется, что скоро рынок “завалится” – они продают. Часто эти трейдеры ориентируются на новостной поток, пытаясь угадать, как ту или иную новость воспримет рынок – и опередить его реакцию своей покупкой или продажей. Именно так торгует большинство начинающих трейдеров. И очень редко так торгуют опытные трейдеры, прошедшие “огонь и воду” и выжившие в этой мясорубке. Причина состоит в том, что при таком подходе человек оказывается в полной зависимости от своих эмоций, которые являются на рынке плохими советчиками, а, точнее, главными врагами трейдера. Именно неспособность проконтролировать свои эмоции является основной причиной всех проигрышей на рынке. И не удивительно, что такой торговый подход практически во всех случаях ведет к проигрышу. Скажу так – я не знаю ни одного трейдера, который выигрывает у рынка, практикуя такой способ торговли. Зато знаю достаточное количество проигравшихся в пух и прах.

Второй “полюс” – это полностью системный подход к рынку. Такой подход подразумевает разработку определенных правил торговли, строго определяющих условия, при которых производится покупка или продажа. У этого метода торговли два важных преимущества: во-первых трейдер при принятии решений может абстрагироваться от своих эмоций, а, во-вторых, разработанные правила торговли могут быть подвергнуты проверке, тестированию, с целью определения того, насколько успешены были те или иные правила торговли в прошлом. Это тестирование не дает гарантии того, что и в будущем результат повторится, однако позволяет оценить различные торговые гипотезы на разумность и отсеять те из них, которые не выдержат такого испытания. Если торговые правила были убыточными в прошлом, почти наверняка они останутся таковыми и в будущем, те же из них, которые были прибыльными, вполне возможно останутся прибыльными и в дальнейшем.

Совокупность правил, полностью описывающих условия открытия и закрытия позиций трейдера на рынке, называется механической торговой системой (МТС). Обычно МТС дополняются системой управления капиталом (money management, ММ). Если МТС говорит когда покупать или продавать, то ММ определяет сколько покупать или продавать. При управлении крупными суммами средств трейдеры формируют так называемые “портфели” ценных бумаг, производя диверсификацию по активам и, часто, по торговым стратегиям.