Существует множество инвестиционных стратегий, однако любая из них требует соблюдения определенных принципов. Прежде чем разработать собственную стратегию, следует знать основные критерии, которые характеризуют, насколько удачен выбранный вами план. 
Основываясь на ранее изложенной информации о типичных ошибках и мифах фондового рынка, я предлагаю следовать восьми принципам, которые должны быть присущи любому инвестиционному плану. От того, в какой степени ваш инвестиционный план соответствует этим принципам, зависит качество вашего плана. Наилучшие инвестиционные стратегии должны в полной мере отвечать следующим восьми правилам:

1. Позволяйте расти прибыльным позициям, сразу закрывайте убыточные.
Это необходимая составная часть любого инвестиционного плана, особенно в части потенциала прибыльных сделок. Если ваш инвестиционный портфель хорошо диверсифицирован, вы можете позволить себе совершить ошибку и продолжать держать открытой убыточную сделку. Но вы не имеете права допускать ошибку, преждевременно закрывая позиции, которые приносят вам прибыль. Поскольку целью инвестиции в долгосрочном плане является получение 100%-ной прибыли по отношению к вложенному капиталу, самые большие потери возникают вследствие преждевременного закрытия прибыльных контрактов, а не от убыточных сделок. Разумеется, оптимальным вариантом является сочетание своевременного закрытия убыточных сделок на фоне продолжающегося роста прибыльных позиций, которые следует держать открытыми как можно дольше. 

2. Много написано о том, как определить идеальный уровень закрытия убыточных контрактов. Некоторые называют цифру 10%, что означает, что вы никогда не сможете потерять на неудачной инвестиции больше 10% от вложенных в нее средств. Другие называют в качестве предельного уровня 8% потерь. Я считаю, что закрытие убытков на таком близком уровне приводит к чрезмерному росту числа сделок и росту убытков. Если использовать в качестве уровня закрытия показатель 8% или 10%, возрастает вероятность того, что вам закроют сделку накануне того, как акции завершат коррекцию и вновь начнут свой рост. 
По этой причине я предпочитаю использовать совершенно другой подход. Я никогда не позволяю себе терять на каждой отдельно взятой сделке более 3% от общей величины моего торгового счета. К примеру, я могу разместить стоп-заявку на уровне на 30% ниже цены покупки, но моя инвестиция в эти акции не должна превышать 10% от общей стоимости моего инвестиционного портфеля. В этом случае я не продам свои акции до тех пор, пока не возникнут серьезные трудности и они не упадут на 30%. Если же этот наихудший сценарий состоится, и акции упадут в цене на 30%, мои общие убытки не превысят 3% от общей величины инвестиций. Мне представляется, что такой подход намного разумнее, чем советы закрывать убыточные позиции слишком рано. Конечно, цифра 3% не является магической, речь идет только о том, чтобы удерживать возможные убытки на очень низком уровне. Даже если весь фондовый рынок обрушится, не верится, что все ваши сделки упадут до уровня принудительных продаж.

3. Постепенно увеличивайте размер сделок, пока они остаются прибыльными. 
Неоспоримо, что любая торговая система, направленная на увеличение дохода, должна приводить к увеличению размера прибыльных контрактов. Поэтому мы поступим правильно, если будем увеличивать размер прибыльных позиций. Большинство профессионалов периодически увеличивают размер своего контракта, если цена продолжает двигаться в желательном направлении. Тем самым они увеличивают до максимума потенциальную прибыль от отдельной акции или инвестиционного портфеля в целом.
Некоторые инвесторы предпочитают входить на рынок крупными контрактами. Этой тактики следует избегать, так как она повышает вероятность вашего проигрыша в крупных размерах. Одна ошибка в определении правильного момента входа на рынок может привести к убыткам, составляющим значительную часть вашего капитала, а крупные потери сложно компенсировать. Падение вашего капитала на 33% потребует для компенсации роста на 50% от оставшейся суммы. К тому же для этого просто нет никакой необходимости, так как в большинстве случаев продолжительность положительного или отрицательного тренда весьма значительна, и у вас всегда имеется достаточно времени, чтобы увеличить размер прибыльного контракта.

4. Уменьшайте вероятность крупных убытков по отдельным позициям.
Это правило является дополнением к правилу № 2, которое гласит, что следует ограничивать вероятность крупных убытков в случае принятия неудачного решения по отдельному виду акций. Любая стратегия должна основываться на принципе «держать яйца в разных корзинах», и в данном случае это означает, что не следует инвестировать значительную часть своих средств в один вид акций до тех пор, пока показатель прибыльности от владения акцией не станет выше среднего значения прибыльности фондового рынка. Если мы будем следовать этому принципу, то случайное одноразовое падение той или иной акции не сможет нанести нам чувствительного удара по общему размеру нашего капитала. Если же со временем создастся ситуация, когда отдельные акции будут приносить вам значительную прибыль, и вы захотите увеличить инвестиции именно в эти акции, то вы можете закрыть менее прибыльные или убыточные позиции, чтобы высвободить средства для инвестиций в наиболее перспективные акции.